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    誰最賺錢?深扒拍拍貸、樂信、360金融、趣店財報后...

    分類:熱點觀察| 作者:消金界| 2019-10-08 14:50:37| 3588人閱讀
    摘要
    國內互金上市公司年度中考已然落下帷幕,幾人歡喜幾人愁,在國內互金行業監管從嚴的今天,行業“馬太效應”可能仍將繼續演化,強者恒強局面將近一步體現。

    隨著玖富集團2019年二季度財報的近日發布,國內互金上市公司年度中考已然落下帷幕,幾人歡喜幾人愁,在國內互金行業監管從嚴的今天,行業“馬太效應”可能仍將繼續演化,強者恒強局面將近一步體現。消金界近期整理了多家互金上市企業財報后,發現了行業的一些新趨勢。

    1、借款期限愈短,借款金額愈低

    隨著行業清理了一大批paydayloan、地下超利貸等披著互金外衣的非法借貸主體,行業多頭共債的風險也愈發嚴峻,在此情況下,各家本著控制風險的情況下,相應的增加了低期限、低額度的產品的比重,以便風險控制

    因此,各家最新財報數據顯示,整體產品的借款期限及筆均借款金額較上季度及之前的數據都有不同程度的下滑,以維信金科與51信用卡兩家公司為例,其二季度的整體產品的平均借款期限較一季度分別下滑了4個月與2.2個月,借款期限明顯縮短;而與期限相對的是,筆均借款金額各家也都有不同程度的下滑。以小贏科技與拍拍貸為例,其二季度筆均借款金額2831元與3029元分別較一季度的6558元與3387元下滑56.83%與10.56%,用戶單筆可借金額進一步降低。

    而借款期限與筆均借款金額的降低,在貸款撮合量增加或者保持不變的情況下,進一步促使了撮合交易量的提升,以拍拍貸及360金融為例,其二季度交易撮合筆數分別為710萬筆與630萬筆,較一季度的560萬筆與530萬筆分別增長12.7%與18.9%,均保持了兩位數的增長速度。

    不難發現,各家此舉不僅能有效地分散風險,保證風險敞口的可控性;從另一層面說,也更符合監管所要求的“普惠”原則,合理引導借款人能根據自身信用情況進行借貸。

    因此不難發現,在行業動蕩的今天,金額及期限趨短將會是未來的一段時間的趨勢。然而如此一來,年化利率合規問題又變得棘手。這考驗平臺的風控水平,也考驗平臺產品的設計能力。

    2、滲透不足,用戶運營或成法寶

    在互聯網的時代,流量成為兵家必爭之地,而對于依靠C端生存的金融科技企業,如何獲取更多的流量也常常成為各家的軍備競賽表現,畢竟秀肌肉的時候誰都不嫌肉多。

    據消金界整理發現,截至2019年6月份,各大上市互金企業當中,360金融的注冊用戶量達到1.09億位居第一,其也成為首家用戶破億的上市互金企業,背靠360集團這家流量巨頭“爸爸”,360金融再次向我們展示了“背靠大樹好乘涼”這條真理的正確性。

    上海老牌平臺拍拍貸與51信用卡分列二三位,其注冊用戶分別達到0.99億與0.83億,可以預見的是,在不遠的將來,拍拍貸極有可能成為繼360金融之后第二家注冊用戶破億的互金企業。

    說完現有存量,再來看看的各家使用量,畢竟現在是一個講效率的時代,不是你多你就贏了,流量也會有枯竭的時候。

    在效率時代,關鍵在于如何把資源使用最大化,對于互金企業而言,首先要清楚在現有客戶當中的有多少是已經激活了的,有多少是已經在借款,又有多少只是注冊后再也不聯系的。

    用戶滲透率是一個很好的考核指標,該指標用企業活躍借款用戶去除企業注冊用戶數,就可以看到在活躍用戶之外,有多少是休眠用戶,也能看出企業用戶運營效率。

    透過上圖可以看出,雖然各家注冊用戶數都是千萬起步,但是活躍用戶滲透率相對來講有點“難看”,滲透率最高的是小贏科技、拍拍貸,為16.7%,最低的是玖富僅有1.1%。

    對于企業來講,這既是“幸福”,又是“痛苦”,幸福的是有這么大的一個“金礦”,痛苦是守著這么大的“金礦”卻沒有很好地利用,這很尷尬但卻很現實。

    因此,可以預見的是,在流量紅利見頂的今天,如何在現有用戶當中掘金或許會成為能否在困境中突圍的一件法寶。深化用戶運營,增強用戶活躍度,提升用戶滲透率也會成為互金下半場的另一個制勝的“X因素”。

    3、助貸繁榮,專業性凸顯

    整理發現,助貸業務在各家放貸資金當中所占比重越來越高,企業自身金融科技服務商的定位越發明確。

    以360金融與維信金科為例,360金融其一季度的機構資金占比為79%,二季度進一步增長至85%比重,而維信金科一季度放貸資金當中,93.8%的資金來源與機構資金,到了二季度,增長至98.5%,幾乎全部來源于機構資金;其余各家的機構資金占比較上季度也都有不同幅度的增長。見下圖。

    除開展傳統的助貸業務外,各家也打出金融科技牌子,以體現自身專業度,如維信金科與多家機構合作,成為其風險管理系統sass供應商,與成都夢工廠合作成立子公司,開展并提供服務與中小微金融企業的風險防范與人工智能能力的金融服務技術。樂信近期也宣布,已達成一筆3億美元私募可轉債融資協議,投資方為私人股權投資管理集團太盟投資(PAG),以持續加強其在金融科技方面的研發,保持競爭力。

    可以預見的是,在產品同質化的今天,差異化經營或許會成為各家開辟新細分藍海市場的重要工具,而自身專業定位的體現,也相應的能增加品牌辨識度,就像提起分期就想起“樂信”,提起信用卡管理就想起“51信用卡”……

    4、“馬太效應”增強,行業梯隊初現

    隨著行業洗牌的加劇,業內各級梯隊也初現端倪,從營收來看,單季度營收破20億的共有三家,其中樂信今年二季度營收力壓群雄達到25億元,趣店居于次席為22.2億元,360金融為20.1億元,位居第三,營收破10億元的除上述三家之外,還有宜人貸、維信金科、拍拍貸、51信用卡、玖富等,除此之外,其余各家營收暫未破10億元。

    從凈利潤角度來看,趣店成為眾多互金企業當中最賺錢的企業,凈利潤突破10億元達到11.4億元,也成為唯一一家凈利潤破10億元的互金上市企業,這也與其資金結構有很大關系,趣店放貸資金當中有31%左右的資金為自有資金放貸,也就不需要支付相應的利息,因此也就相應拉高其凈利潤率

    拍拍貸與樂信分別位列二三名,凈利潤分別為6.6億元與6.3億元,360金融以6.2億元位列第四。

    從營收及凈利潤角度不難看出,360金融、趣店、樂信、拍拍貸已然是行業內的第一梯隊,而在花錢這個角度上來看,這幾家也遠遠領先于其他各家。真應那句話,敢賺才敢花!

    經過近一年的行業洗牌期,互金行業的下半場的戰斗已經開啟,而這些經歷過上半場戰火洗禮后而幸存下來的“佼佼者”如何在后續競爭中存活下來,競爭對手的近期動向與數據指標,或許能給他們一些靈感與方向。

    但不可否認的是,行業借用馬老師的一句話來形容就是“今天很殘酷,明天會更殘酷,后天很美好”,希望大家都能向日而生。

    溫馨提示:以上內容僅為信息傳播之需要,不作為投資參考,網貸有風險,投資需謹慎!
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